涂志云：集中解决风险管理问题，实现互联网金融的可持续
2013年(首届)民间资本与互联网金融创新论坛
进入互联网时代，民间金融开始与互联网结合在一起，开创了一片新天地。借助互联网，民间金融得以扩大范围、提高效率、增加透明度;P2P、余额宝等互联网金融新事物更是得到了迅猛发展。与此同时，诚信和风险控制也成为民间互联网金融急需解决的问题，并引起全社会广泛关注和讨论。随着阿里巴巴、平安集团、招商银行、百度等互联网和金融界巨头的加入，互联网金融必将迎来发展与变革的全新时代。
2013年10月27日，《每日经济新闻》联合网贷之家、广东互联网金融协会(筹)共同发起“2013(首届)民间资本与互联网金融创新论坛”。旨在为“民间金融如何阳光化?”“互联网金融如何更好地促进实体经济的发展?”等问题寻找答案。
来自学术界、新闻界、金融界、投资人等社会各界人士共计500余人参加了此次论坛。会上各界人士各抒己见，共同探讨了“p2p平台的挑战与机遇”、“互联网金融的风险控制”以及“民间资本阳光化的机遇”等议题。中国小额信贷联盟理事长杜晓山首先肯定了P2P网贷行业，并从行业发展的现状、困难、政策监管建议、平台经营、行业自律等方面系统地阐述了网贷行业面临的机遇与挑战。策诚财富/信用宝CEO涂志云博士受邀出席会议并发表针对P2P行业如何把控风险以及中国P2P行业未来发展趋势演讲。
涂志云博士早年留学美国，1993年在美国个人信贷领域开发业务，有20年的从业经验。谈及中美互联网金融的差异性，涂志云博士说到：“美国没有‘互联网金融’这个词，取而代之的是金融技术。因为互联网诞生第一天就和银行、金融或者融合、或者颠覆，美国90年代初有金融技术公司上市，中国这些公司都不存在，所以美国的互联网金融是演化、进化的概念，中国什么都没有，除了巨大的市场。未来10年按照黄教授的预计会有大变革、大革命、大爆炸，对我们来说既是机会也是挑战。”
在涂志云看来，以P2P为例，从投资人、借款人两个角度来讲，风险管理存在差异。从投资人的角度来看，无法实地判断一个借款人的资质，只能看平台提供的资料，投资人要基于平台风险管理能力、平台治理能力建立对平台的判断，主要的指标诸如平台是什么样的团队，创始人怎么样、有多少年的风险管理经验、是否设立首席风险官、风险指标、风险技术怎么样、企业财务、企业运营状态等综合做出决策。如果平台选得好能挣钱，年化收益保持在10%-15%之间，超过百分之几十的投资那就可能存在巨大的风险。网贷之家做一个分析，平台“跑路”两个特点，一是纯粹欺诈，二是管不住自己的风险，从而导致业务公司在运营上出问题，最后“跑路”。风险管理就是一把双刃剑，是未来存亡的决定性因素。
作为互联网金融专家智库成员、国家“千人计划”信用领域专家，对信用产业化有很深情结的涂志云，回国前参与开发美国消费信贷风险管理行业标准的费埃哲FICO信用评分，以及回国后运营我爱卡、信用宝互联网金融平台，对于当下P2P平台如何做，有自己的见解，国内大部分人缺乏风险管理的意识和专业知识，未来1—2年一定有部分关门、走路、跑掉。P2P机构当下获得资金注入基本没有或很少，只有少数平台获得资本投资，因为目前中国的征信体系和美国相比并不健全，而互联网P2P贷款模式正是从美国引进的一种模式，在这种环境下更凸显了市场的巨大需求和蓬勃发展与整个社会信用体系不成熟之间的矛盾。未来，P2P信贷行业对风险的控制将决定它能够走多远，而这其中对信用体系的拷问将会愈演愈烈，这一问题其实也困扰着整个互联网金融行业。中国在金融业态里面，特别在小微企业贷款和个人信贷领域相当于90年代初的水平，互联网领域差二、三十年，要做互联网金融，大部分公司今天在用的风险管理技术是美国20年前的技术。美国20年前的技术我们今天使用，要把互联网金融做好，美国不断改进，我们要用人家20年前的技术，也要用人家10年前的技术，还要不断的学习用去年的新技术，非常难。可以说20年前技术的关键从人工审批转向评分模型，10年前的模型是评分模式到最优化、决策数，去年关键是大数据，大数据在信贷里的应用，我们所有的平台、创始人、风险管理团队没有这样的经验。结论很简单，互联网需要很多年的摸索，金融也需要很多年的摸索，风险管理也需要。
P2P平台的核心竞争力在于借款人资源以及风控能力，如何更好地让P2P在中国安全着陆，金融参与者需借助互联网“开放、平等、协作、分享”的精髓，通过互联网、移动互联网等工具，使得金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。互联网最大的贡献，是打破了原先中央集中式的管理模式，将层级金字塔结构扁平化，形成了所谓的分布式计算模式，利用信息技术推动了资源自身的合理配置。中国互联网金融就是为了解决大量从来没有借过钱的人的贷款问题。通过互联网技术手段和互联网分享，公开、透明等理念让资金在各个主体之间的游走直接、自由，而且违约率低。