神州租车本月底前将在美上市净损失率正逐步缩减
(联合电讯/北京)--据新浪科技今晨原因美国财经网站iposcoop信息显示，于今年1月向美国证券交易所(SEC)递交IPO申请的神州租车，将于美国东部时间4月26日(北京时间4月26日晚)登陆纳斯达克上市，发行价区间为10.5美元-12.5美元，预计最高融资1.58亿美元，该只股票由摩根大通、美银美林和摩根士丹利三家公司承销。
神州租车提交的招股说明书F1文件中显示，公司上市地点为纳斯达克，股票代码为“CARH”。
F1文件显示，神州租车此次将发行1100万股美国存托股份(ADS)，每个ADS相当于4个普通股，发行价区间暂定为10.5美元-12.5美元，公司及售股股东已授予承销商可以以IPO发行价减去承销折扣购买额外的165万股ADS，神州租车本次IPO预计最高融资1.58亿美元。
按照发行价区间中间值计算，神州租车IPO后的总股本为7369万股ADS，市值约为8.47亿美元。
从财务指标看，神州租车的收入自2009年的人民币5400万元增长到2011年的人民币7.76亿元(美元1.23亿)，年复合增长率约280%;作为衡量财务盈利能力的重要指标，“调整后息税折旧摊销前利润(Adjusted EBITDA)”在2011年增长至人民币2.76亿元(美元4380万)。 另外，神州租车因扩张导致的净亏损绝对值呈逐年放大，但直接运营成本占收入的比例从2010年的43%降低到2011年的38%，营销费用占收入的比例从2010年的18%降低到2011年的12%，管理费用从2010年的23%降低到2011年的18%。同时数据显示，其毛利率和调整后EBITDA相对于收入的比例在2011年第4季度达到44%，净损失率呈逐步缩减的趋势。